Defi 沒那麼神奇，就是智能合約。

到底 DeFi 是什麼？這個以前誰都沒聽過的詞彙想必讓很多人很困惑，簡單來說他就只是一個相對於現行金融體系 CeFi（Centralize Finance，中心化金融）的概念，全名叫做 Decentralize Finance（去中心化金融），白話一點說就是沒有中間人的金融體系。

區塊鏈創立的初衷就是去中心化的金融體系，所以筆者覺得這個詞彙有點老調重彈。而以太坊提供的平台架構和相對容易撰寫的「智能合約」，讓區塊鏈當初創立的初衷得以產生更多應用，這些應用集合起來變成一個生態系就叫做 Defi。

智能合約：以程式驅動，可自動執行的合約。

最早有 Defi 一詞是出現在 2018 年企業家和以太坊開發者之間的 Telegram 聊天中，而第一個 DeFi 應用則被認為是 MakerDAO 的基於穩定幣的借貸平臺，允許用戶借入一個名為 Dai 的原生代幣。

流動性挖礦：暫時提供自己的加密貨幣出去，表示在平台上就會有更多資產能讓其他投資人進行交易。

這兩年由於引入了「流動性挖礦」的設計，所以 Defi 的各種應用開始較為快速的發展起來。流動性挖礦的原理很簡單，簡單來說就是暫時把你的閒錢放在交易市場中，你願意暫時提供自己的加密貨幣出去，表示在平台上就會有更多資產能讓其他投資人進行交易，這就稱為「流動性」，經過中間複雜的機制設計，反正最後還是會還你原本提供的加密貨幣，而且附加額外報酬。

回到結論，Defi 中大多的應用其實還是對標現有的金融體系，只是去除了中間人讓「智能合約」來自動執行，至於 Defi 當中現在比較主流的應用有以下：

• 去中心化交易所（DEXs）：在直接將用戶連接起來，這樣他們就可以互相交易加密貨幣，而不需要相信中間人的錢。
• 穩定幣：一種與加密貨幣之外的資產（如美元或歐元）掛鉤價格較為穩定的加密貨幣，如 USDT、DAI，和 OHM 等。
• 借貸平臺：這些平臺利用智能合約提供借貸加密貨幣的服務。
• WBTC (Wrapped BTC)：一種將比特幣發送到以太坊網絡的方式，這樣比特幣就可以直接在以太坊的 DeFi 系統中使用，通過上述去中心化借貸平臺借出的比特幣賺取利息。

至於什麼是 Defi 2.0，就留待下篇介紹吧。