交易者该如何和自己的交易系统相处

专注价格行为上的生存，时间不会特别长，就会遇到“交易系统”。朋友的善意提醒，书本的直面灌输，和无目的的自发思考，都是触达“交易系统”这个模块的可能方式。

最直接的驱动是自问，不能再这么下去了，得有一套“东西”。来自自发直觉的思考和觉醒，往往最有效，也最痛切。不难想象，在此之前，经历了什么。

需要明白，这是针对什么的系统？交易、投资、投机之间是否有真正的分界线？

在这个行业中，有道德至上者，有科技、价值等多方面的原教旨主义者，也有随机漫步游走者；他们却有共同的特点，就是长期来看，自己是战胜市场且绝对成功的。如果是战胜市场，但是亏损，就不算成功。

以此为标准，那下面这个问题就无法证伪，即，“你怎么能证明你不是交易周期”？又如何证明巴菲特不是站在康德拉季耶夫周期的上升期？

反过来，进一步，一个基本的假设就是，以周期作为主干，构建策略的可能性是有的。作为主干的基本要素，无论是周期大小，也无论是股票、期货、外汇等市场，也不区别人类的群体划分，都应该是相同的。

唯一区别的就是系统的使用者——交易者自己。

另一方面，系统也是千人千面；如果把交易者自己归入到系统中，那么每个交易系统都不一样。A的系统，B用不了；B的系统，是C失败的直接原因，甚至是D的对手盘。

有了上述的认识，在认知层面上，至少有两个基本理念：

（1）  技术分析、基本面分析、价值判断，从根本上来说，没有区别；都只是各自的践行者在自己所遵行的系统中找一个明确的行为标准，且各自有各自的命运。

（2）  放弃从别人手中求得圣杯甚至是夺得圣杯的执念，有无圣杯只掌握在自己的手中。他人的刀用不好是会伤了自己的。

但是还是有一些要素，能拿来讨论的，如：

l 一套系统的构成？

l 如何鉴定这套系统适合不适合自己？

l 回测有效的系统使用不了的原因？

l 系统阶段性的失效，是否该调整，如何调整？

l 多系统的嵌套有无可能？

等等。

以开放的心态和理念，接下来所谈论的内容无绝对真与伪，皆是属于某一个话语体系中的“你来我往”。有时候，只是为了“你来我往”，才会产生那些烂大街的流行语和名词。流行到什么程度呢，比如，对某些K线组合和指标与K线的分布关系，换一个名词，都可以出一本书的。

以结果论行为，是有一套理论和话术的，如都知道的盈亏比、胜率、破产率等。那么一个简单的系统模型框架就出来了。

一个胜率为40%、盈亏比为2、基本止损单位为初始资金规模的1%，那么在交易100次之后的总体收益是20%。

在固定止损规模和交易次数的情况下，胜率、盈亏比与整体收益率的矩阵如下：

从表中可以看到，在盈亏比为3胜率40%情况下，最终的交易收益率为60%。

至于这100次交易多久能完成，就具体市场具体论，同一市场具体品种具体论。如果这个60%是目标的话，多久能达到，交易者自己就只能以预期选择市场和品种了。事情进而有了进一步走下去的可能性。

这个简单模型同时也是用来理解各类风格的基本框架；如VC、PE、定增的关系，皆无明确界限，只是盈亏比、胜率和机会的区别。

巴菲特先生成为神的原因，就是在胜率和盈亏比两个方面都做到极限，但是放弃的是机会，看不懂不做；彼得林奇则是另一个极端，他利用二级市场做VC投资，追求机会和盈亏比，放弃的是胜率；国内市场Pre-IPO的投资，则追求的是胜率和机会，放弃的是盈亏比，基本模型是按照市值差异、上市时间、稀释比例框定一个能说得过去的收益，就可以开干。

技术交易群体中，趋势交易、波段交易、刮头皮交易，大概也是这个区别。至于选择哪一种，能不能执行到位，就需要自我评估了。

在这几个要素框定下，制定出一系列的中观原则，包括市场选择、品种选择，交易周期，交易频率，开仓信号，止损止盈规则，是否加仓规则，同一时间是否允许交叉等。

列出这些要素之后，回测，模拟，可以采用代码化的方式，也可以采用人工的方式；模拟和回测的目的，是论证整体系统是否正向，而非具体的收益率大小。这一步要解决的是，让自己至少走在正确的方向上。

在有了明确的开平仓信号之后，需要的就是简化和优化工作。

这两个步骤是一体，强调的是优化的过程不是加法，而是减法，至于为什么要这样做，权威的回答者很多。有人会推出中国传统文化，有人会推出克罗的“KISS”准则。都是可以的。

其基本逻辑是这样的，只有简化才能模型优化，否则就会产生归因的多要素陷阱；也只有简化才能行为优化，因为毕竟交易是人做的，量化系统也是人来调整的，不简化，人的能动性就贡献不足。

清晰的交易系统构建完成且验证有效之后，经过简化优化，接下来就是训练。书面一点说，训练就是为了能真正将“人”这个主体全面纳入到系统中，如果做不到这一点，系统也就不是系统，没有生命力。

这也是无数交易者、投资者折戟的一步。

拿投资来说，大的机构有了清晰的投资战略和策略，且在市场一致追捧的情况下，企业文化偏移，市场热度大增时大量定增；无法拒绝资金，也无法拒绝机会。这就是管理机构和它自己的系统产生的分裂。

交易者也一样，长时间平平稳稳的交易，不抵一次的放纵、重仓、扛单。利弗莫尔之剑也长悬高空。

总结来说，分析自己和自己的团队，才是构建交易系统的前提、践行交易系统的根本。

修心密钥，就是不盲目修心。