幣圈必學，建立你的投資策略

▍投資就是低買高賣

「投資就是低買高賣」這句話，聽起來像是廢話，實際上也是廢話，因為大多數人都無法做到，畢竟投資要學的東西太多，沒下過苦工是無法駕馭的，而我在這幾年埋頭鑽研股票、加密貨幣，終於搞懂「投資就是低買高賣」這句話的意義，相信未來二、三十年，甚至到我壽終正寢，都能靠這套方法穩定獲利。

我這套投資方法是「景氣循環投資」，就是在「熊市買入，牛市賣出」，一次買賣的循環大約 2-6 年（參考下圖），能夠應用在任何金融產品，當然，應用在加密貨幣的 CP 值最高，隨便賺都是以「倍率」來計算，所以我 All in 在加密貨幣，用「耐心」讓我慢慢收割，每隔 2-6 年就讓資產翻數倍，應該算是不錯的收益吧？

今天就來分享這套框架，給你當作參考。

▍幣圈投資框架

這是我自己鑽研出來的一套框架（參考下圖），共分為六層，只要能掌握這六層的基本知識，就可以穩定獲利、一輩子受用，不但口袋滿滿，心靈健康也滿滿。

而這六層，越上層的越重要，學習上層知識的獲利機率較高，反之，下層的知識不要太鑽牛角尖，因為那不會讓你賺錢。

接下來我會簡單介紹這六層，讓你有個概念，若要深入學習這幾類知識，可以看我以前的分享，未來我也會慢慢做教學。

▍第六層：心靈與生活

這一層是最上層，也是我投資多年後認為最重要的，就是要先顧好你的心靈健康與生活，許多人眼裡只有金錢，導致心理、生活、人際關係的破碎，這樣你賺錢是為了什麼？

許多炒短線、做合約的夥伴，花了大把大把的時間在看盤，這樣的行為跟打工有什麼不一樣？甚至可能比打工還慘，打工至少還有穩定收入，你做合約卻可能倒賠資產，不只如此，做合約時你的心情也會隨幣價波動，導致身心俱疲，別問我怎麼知道，因為我就是知道（笑）。

所以做任何投資，都要先顧好心靈與生活，這樣你才有足夠的「耐心」，去賺取長期獲利。

延伸閱讀：關於這方面的內容，推薦去看《致富心態》與《一如既往》這兩本書。

▍第五層：總體經濟

許多幣圈的朋友對總體經濟一竅不通，也不覺得總體經濟很重要，這觀念是大錯特錯，不懂總體經濟就像瞎子摸象，看不出事情的全貌你怎麼賺錢？

我曾經問一個想投資公鏈的朋友，問他研究這麼多公鏈之後，他要「什麼時候」買進那些公鏈？他回答說「不知道」，這讓我十分驚訝，他雖然能分辨不同公鏈的優劣，但還是沒辦法做投資，因為他不知道「進場時機」。

要知道進場時機，就要觀察總體經濟，當金融市場的錢準備要湧入幣圈前，先佈局各種有潛力的幣，之後湧入的資金自然會推升幣價，這樣才能賺錢。

而全球經濟是會有「景氣循環」的，每隔幾年就會由盛轉衰，再由衰轉盛，判讀一些總體經濟數據，就能抓住規律，提前一年看出經濟趨勢，慢慢調整資產配置。

延伸閱讀：我曾經寫過兩篇文章《搞懂宏觀經濟，就搞懂加密貨幣》與《美股與比特幣，一起割韭菜》在解釋相關內容，可以去看看。

▍第四層：宏觀鏈上數據

總體經濟看完之後，就要更細緻的觀察幣圈動態，才能準確知道傳統金融的資金，是否真的進到幣圈，也要知道幣圈的鯨魚與散戶，他們下一步的動作是什麼。

鏈上數據有很多種，這邊著重的是「宏觀」鏈上數據，也就是比特幣、以太幣、穩定幣的數據，因為這三者反應的就是整體幣圈的趨勢。

我自己是使用 Glassnode 這個平台做研究，建立一系列的指標判讀「市場熱度、鯨魚動向、交易所資金流向……等等」，這樣的研究非常特別，因為其他金融資產，沒辦法像區塊鏈這樣公開透明，所以像我這種散戶也能獲取重要資訊，藉此賺錢，這是區塊鏈送給散戶們的福音，希望你能把握。

延伸閱讀：這部分的數據比總體經濟難很多，我未來會直接在 Youtube 做教學，實際操作與解讀數據，也可以參考我的文章《比特幣過熱，很危險》。

▍第三層：賽道分析

幣圈的賽道百百種，公鏈、Defi、NFT、迷因幣……等等，資金也在這些賽道中移動，所以選對賽道投資，能提高賺錢機率，但要注意一件事情，如果你是要做「景氣循環投資」，那你買入的幣，必須要「十年後」還會存活，而不是「幾個月」就暴跌成垃圾。

不同賽道的性質不同，如果偏向於「基礎建設」的賽道，例如 Layer 1、Layer 2、DEX、質押… 等等，這些賽道的項目，通常更著重長期發展，幣價也比較有保障，反之，迷因幣就非常不適合長期投資。

而我個人較推薦公鏈賽道，畢竟區塊鏈就是幣圈的基底，如果連公鏈都毀了，那幣圈也不存在了，所以我自己買的幣，幾乎都是公鏈幣，而且只單獨研究一個賽道，能研究的更深入與透徹。

延伸閱讀：公鏈最難的是科普知識，可以看我的兩篇文章《公鏈如何擴容？》與《甚麼是模塊化?》，我認為是相當白話的解釋。

▍第二層：項目分析

賽道百百種，每個賽道裡的項目也是百百種，如果你喜歡公鏈賽道，總不能一次買 200 種公鏈幣吧，要精挑細選，挑選出優質的項目，這些項目要有長期發展的潛力，才適合做景氣循環投資。

我在買公鏈幣的時候，我會再細分公鏈的種類，例如「單片化、多鏈化、模塊化、 DAG…..等等」，每個種類都挑 2-3 個項目來買，所以我總共會買入大約 10 多種幣，例如「AVAX、ATOM、SOL……等等」，然後依照風險與潛力，去配置這十多種幣的持有比例，最後耐心等個幾年，配上景氣循環的週期，就有機會在數年內，獲得數倍甚至數十倍的報酬。

但我要強調，「賽道分析」與「項目分析」並不是必要的，你可以只買 BTC 與 ETH，同樣能獲得很好的報酬，買更小的山寨幣只是為了「錦上添花」讓報酬提高，但也會承擔更大的風險。

延伸閱讀：若想研究公鏈，可以參考我的文章《被低估的主流鏈 - Solana》，看我是如何分析項目，讓我能用「資訊落差」賺到 Solana 的暴漲。

▍第一層：技術分析

技術分析是投資新手最愛學的，大家都在看盤軟體上畫各種線圖，感覺自己是線仙，能用這些鬼畫符預測價格走勢，但實際獲利卻是慘不忍睹。當然，我不會一竿子打翻一船人，我身邊也有真正的線仙，是可以靠技術分析賺錢的，但那真的是稀有動物。

多數人用技術分析是看短期的價格走勢，而我應用在「景氣循環投資」是看長期趨勢，有些優質項目的幣價不斷狂跌，在技術分析上很難找買點，這種幣我就不會去買。或是那個幣的價格走勢與 BTC 差異太大，代表那個幣沒有遵照「景氣循環」，是獨立於經濟週期之外的存在，這種幣我也不會去買。

技術分析對我來說就是輔助用途，用線圖來找進場點可以「增加信心」，但真正影響幣價的還是總體經濟，所以不要花太多時間在畫這些鬼畫符，甚至，利用「定期定額」與「分批買入」的方式，就能有效的進場，完全不用技術分析。

延伸閱讀：若想研究技術分析，我推薦一本書《不說謊的價量》，用主力思維來判讀 K 棒與成交量。

▍結論：當一切開花結果，日子過得很爽

前面我已經概述了這六層框架，也推薦了一些延伸閱讀，希望各位可以好好去學習，多累積這些知識，對於你下半輩子的投資生涯很有幫助。

總結來說，我先設定自己的投資策略為「景氣循環投資」，這樣可以兼顧一定的獲利與心靈健康，然後利用「總體經濟數據」與「宏觀鏈上數據」建立我進出場的大方向，再用「賽道分析」與「項目分析」來尋找優質山寨幣，把獲利再拉高一些，最後配合「技術分析、定期定額、分批買入」的方式，把資金慢慢丟進去，等待幾年的上漲後，再慢慢出場賣掉，達到「熊市買入，牛市賣出」的循環。

我花了幾年在鑽研這些知識，並且實際投入金錢去實驗，過去當然賠過不少錢，但現在已經處於收穫果實的狀態，我現在的生活就是「運動、看書、追劇、打電動、旅遊…..」，偶爾才看一下投資相關的資訊，花的時間非常少，所以不但口袋滿滿，心靈與生活也滿滿，希望各位也能達到這樣的狀態，這才是人生。

▍「線上活動」馬特夜話

看完這篇文章，就能大致理解我的投資邏輯，我每隔幾個月，會統整一次最近的經濟狀況，然後思考是否要調整資產配置，而我統整完後會順便跟大家分享，下次分享時間是 7/7(日)，在 Matters Discord 的馬特夜話，由 @Robert 主辦，歡迎來參加！與我一起同樂！

Discord 活動連結：https://discord.gg/a8KYZCRZB6?event=1246904738792865823

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